Inicialmente impulsionado por fundamentos éticos, o Environmental, Social, and Governance (ESG) evoluiu para um componente central da estratégia corporativa, gestão de riscos e criação de valor a longo prazo.

O último relatório “KPMG Global ESG Due Diligence” revelou que o ESG se tornou uma prioridade nos últimos 12 a 18 meses, e essa tendência deve continuar.

Da mesma forma, a “Pesquisa de Organização de Sustentabilidade 2024” da KPMG mencionou o crescente compromisso das organizações com o ESG, com 90% delas planejando aumentar os investimentos em ESG nos próximos três anos.

O relatório também mostra que 43% dessas empresas reconhecem a necessidade de papéis especializados focados em sustentabilidade para garantir que as indicações de ESG sejam integradas nos processos de tomada de decisão em toda a organização.

A demanda por soluções de software avançadas voltadas para a gestão de ESG também está aumentando, com 40% das empresas utilizando softwares específicos de ESG para melhorar a coleta, análise e relatórios de dados. Enquanto isso, 38% estão investindo em programas de treinamento para capacitar os colaboradores com o conhecimento e as habilidades necessárias para apoiar iniciativas de ESG e fomentar uma cultura de sustentabilidade dentro de suas organizações.

De acordo com o “Estudo Global de ESG 2023” realizado pela Capital Group, a adoção global de investimentos em ESG atingiu um novo recorde, com 90% dos investidores se identificando como adeptos, um aumento em relação aos 89% de 2022 e 84% em 2021.

No entanto, embora a taxa geral de adoção esteja aumentando, a proporção de “investidores convictos”, aqueles que consideram o ESG central para suas estratégias de investimento, permanece em 26%. O estudo também observa que 57% dos investidores acreditam que incorporar a análise de ESG pode revelar oportunidades de investimento atraentes, e 45% acham que isso provavelmente melhorará os resultados de investimento a longo prazo.

Enquanto isso, quase 75% dos adeptos de ESG preferem estratégias de investimento ativas, permitindo um melhor engajamento e uma visão mais abrangente dos perfis de ESG das empresas.

Desconexão entre percepção e preparação

Apesar do aumento no investimento em ESG, ainda existe uma desconexão significativa entre a percepção das organizações sobre sua prontidão em ESG e sua real preparação.

O Índice de Maturidade de Garantia de ESG da KPMG mostra que, embora 83% das organizações acreditem estar à frente de seus concorrentes em relatórios de ESG, quase metade ainda depende de planilhas para gerenciar dados de ESG — um método que carece da robustez e escalabilidade necessárias para uma gestão abrangente de ESG.

A dependência de ferramentas desatualizadas, segundo o relatório, destacou a lacuna nas capacidades de gestão de dados.

À medida que a complexidade e o volume de dados de ESG crescem, também aumenta a necessidade de sistemas de gestão de dados mais sofisticados que possam integrar metas de sustentabilidade aos objetivos mais amplos de negócios.

Além disso, os níveis de maturidade das empresas em ESG permanecem baixos, com cerca de 75% dos entrevistados ainda estão nos estágios iniciais de maturidade em ESG, o que os torna menos preparados para a garantia de ESG.

A falta de prontidão é evidente, com apenas 25% das empresas se sentindo confiantes em suas políticas, habilidades e sistemas de ESG para alcançar a garantia.

Os investidores também muitas vezes enfrentam dificuldades para definir um escopo significativo e acionável, obter dados de alta qualidade das empresas-alvo e quantificar as descobertas potenciais de ESG. 

Por exemplo, agora há maior clareza sobre quais tópicos de ESG devem ser incluídos, com uma mudança para o foco no valor. Além disso, há uma oportunidade crescente para vendedores e consultores de venda agregarem valor por meio de documentação ESG de maior qualidade.

O mais recente “Estudo Global de Due Diligence de ESG da KPMG” afirmou que os orçamentos permanecem baixos para due diligence de ESG em comparação com outros fluxos de trabalho, como os financeiros, comerciais ou legais.

Isso limita a capacidade dos especialistas em ESG de realizar análises aprofundadas sobre os muitos tópicos complexos ambientais, sociais e de governança que os investidores buscam.

Outro relatório da KPMG mencionou que 44% das empresas citam os altos custos iniciais como um dos principais obstáculos para o ESG. Muitas empresas lutam para alocar orçamentos adequados para desenvolver estruturas robustas de ESG, o que prejudica seu progresso.

Curiosamente, os iniciantes em ESG enfrentam de quatro a cinco desafios principais, enquanto as empresas mais maduras enfrentam ligeiramente menos, com cerca de três a quatro.

O rápido investimento em ESG

A integração de ESG está se tornando proeminente em vários setores, à medida que as preocupações ambientais, questões de justiça social e padrões de governança ganham importância crescente para os stakeholders.

De acordo com uma pesquisa de 2023 da McKinsey & Company, empresas que buscam ativamente metas de ESG juntamente com métricas tradicionais de crescimento e lucratividade tendem a gerar melhores retornos para seus acionistas.

O estudo analisou dados de desempenho das 10.000 maiores empresas do mundo entre 2016 e 2022 e descobriu que as empresas que se destacam tanto no desempenho de ESG quanto no financeiro, conhecidas como “triple outperformers”, alcançam um Retorno Total ao Acionista (TSR) anual excedente de dois pontos percentuais a mais do que seus pares que se concentram apenas em métricas financeiras.

Essa descoberta é particularmente significativa, dados os desafios dos últimos cinco anos, que incluem a pandemia de COVID-19, alta inflação, tensões geopolíticas, aumento de eventos climáticos e o surgimento da IA generativa.

Apesar desses desafios, as empresas com forte foco em ESG foram mais propensas a alcançar ou superar a marca de 10% de crescimento anual de receita. Na verdade, mais da metade dos “triple outperformers” estudados conseguiram esse feito.

A pesquisa também indica que os benefícios de estratégias focadas em ESG não estão limitados a grandes corporações estabelecidas. Empresas de vários tamanhos e setores podem aproveitar o ESG para melhorar suas perspectivas de crescimento e resiliência diante dos desafios globais.

Investidores líderes também estão utilizando o ESG para identificar riscos e desbloquear valor financeiro.

De acordo com a KPMG, eles estão incorporando considerações de ESG em suas teses de investimento, garantindo que os riscos e oportunidades de ESG sejam devidamente compreendidos e geridos.

O foco em ESG é particularmente evidente em áreas como descarbonização, reciclagem e circularidade, e gestão da cadeia de suprimentos.

Com a melhoria do ESG, os investidores podem impulsionar o crescimento da receita, reduzir custos e mitigar riscos para aumentar ainda mais o valor geral de seus investimentos.

Por outro lado, o aumento dos requisitos regulatórios e a pressão de clientes e investidores estão forçando as empresas a adotar estruturas de ESG.

De acordo com o provedor de soluções de gestão de risco lideradas por software, Alcumus, 55% das empresas citaram a regulamentação como uma razão chave para integrar práticas de ESG, enquanto 54% apontaram a pressão de investidores e clientes.

O mesmo relatório também mencionou que cerca de 60% das empresas disseram que a melhoria da imagem é um benefício significativo da adoção de ESG, destacando as vantagens reputacionais associadas a práticas sustentáveis.

Conclusão

Em um cenário de crescente pressão regulatória e demanda por práticas mais sustentáveis, o ESG tem se consolidado como um fator determinante para o sucesso corporativo.

Os relatórios apontam que, apesar dos desafios, as empresas que adotam práticas robustas de ESG conseguem obter resultados financeiros superiores e gerar maior valor para os stakeholders.

No entanto, ainda há uma desconexão entre a percepção de prontidão das organizações e a realidade de suas implementações.

Para avançar, será necessário não apenas aumentar o investimento em tecnologias e capacitação, mas também alinhar estratégias de ESG com os objetivos centrais de negócios, garantindo um impacto duradouro e integrado.

Texto traduzido e adaptado de “The global adoption of ESG for inclusive and sustainable growth” do Business World