Entender o que é fato e o que é exagero quando falamos de questões ambientais, sociais e de governança (ESG) não é tarefa fácil. A diferença entre o que se diz e o que realmente se faz é a principal preocupação do momento.

Em 2022, os ativos globais relacionados ao ESG ultrapassaram a marca de US$ 30 trilhões, e as projeções indicam que esse número pode chegar a US$ 40 trilhões até 2030.

ESG é o mesmo que investir com responsabilidade?

Embora ESG seja frequentemente associado a estratégias como investimento responsável e sustentável, ele é mais uma forma de filtrar investimentos com base em riscos não financeiros, como impactos ambientais e sociais. Casos de greenwashing podem expor empresas a riscos legais e reputacionais significativos.

Os investimentos ESG têm desempenho inferior?

Há preocupações de que os investimentos ESG possam ter desempenho inferior, mas, a longo prazo, eles podem melhorar o desempenho da carteira. A mudança climática, por exemplo, é um risco sistêmico de longo prazo que afeta todos os setores.

E quanto aos retornos de investimento?

Estudos mostram que não há troca de desempenho entre fundos sustentáveis e tradicionais. Fundos ESG apresentam menor risco de queda e são mais estáveis em períodos de alta volatilidade.

O que é ponderação de ESG?

ESG pode ser aplicado a todos os setores, mas a ponderação dos fatores varia. A mineração, por exemplo, é intensiva em energia, mas fornece minerais essenciais para a transição para energia limpa. Na TI, a segurança de dados é uma prioridade, enquanto as emissões de carbono são menos focadas.

Como você pode avaliar seu fundo ou investimento?

Embora a transparência em ESG esteja melhorando, ainda há inconsistências. Desde 2022, os fundos de previdência são obrigados a divulgar suas participações. A partir de 2025, entidades australianas deverão apresentar relatórios de sustentabilidade.

O que você pode fazer para evitar greenwashing?

Investidores devem procurar empresas que protejam ativos contra riscos sistêmicos como a mudança climática. É importante verificar políticas, transparência, classificações de agências e comprometimento com princípios de governança e sustentabilidade.

Conclusão

Com a expectativa de que os ativos globais de ESG atinjam US$ 40 trilhões até 2030, investidores buscam cada vez mais transparência e responsabilidade em suas escolhas financeiras. Embora haja preocupações sobre o desempenho dos investimentos ESG, estudos indicam que esses fundos podem oferecer maior estabilidade a longo prazo.

Também é importante ressaltar a necessidade de uma análise criteriosa das políticas e práticas de ESG para evitar armadilhas e garantir alinhamento com princípios éticos e sustentáveis.

Texto traduzido e adaptado de “Six things you need to know about ESG” do MoneyMag